Piyasalarda Warsh etkisi izlenecek

kon Menkul’ün değerlendirmesine göre ons altın, haftanın son işlem gününde 4.600 dolar seviyesinin altına sarkarak 4.580 bölgesinde denge ararken, hafta içerisinde ulaşılan üç aylık zirvenin ardından kısa vadeli momentumda bir miktar zayıflama dikkat çekiyor. Teknik tarafta MACD’nin pozitif bölgede ve sinyal çizgisinin üzerinde kalmaya devam etmesinin ana yükseliş eğiliminin henüz bozulmadığına işaret ettiği, ancak histogramdaki ivme kaybının yükseliş momentumunun yavaşladığını gösterdiği aktarıldı. RSI’ın 65 civarına gerilemesinin de aşırı alım bölgesinden uzaklaşarak benzer bir tablo ortaya koyduğu belirtildi.

Değerlendirmede, 4.600 dolar seviyesinin kısa vadeli yön açısından kritik pivot konumunda olduğu ifade edildi. Fiyatın yeniden bu seviyenin üzerine yerleşmesinin 4.750 ve ardından 4.900 bölgesine yönelik hareketi destekleyebileceği, 4.600 dolar altında kalıcılığın sürmesi halinde ise 4.500 dolar desteğine doğru düzeltme riskinin artabileceği kaydedildi.

Ikon Menkul, bugün TSİ 17.00’de Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole konuşmasının altının kısa vadeli yönü açısından ana katalizör olacağını belirtti. Temmuz PCE enflasyonunun yüzde 3,7 seviyesinde kalması ve bazı Fed üyelerinden gelen şahin açıklamaların faiz artışı ihtimalini canlı tuttuğu aktarılırken, daha şahin bir Warsh tonunun tahvil faizleri ve dolar üzerinden altını baskılayabileceği ifade edildi. Buna karşılık Warsh’ın doğrudan yeni bir sıkılaşma sinyali vermemesi veya dengeli bir çerçeve çizmesinin, ABD’nin mali görünümüne yönelik endişeler ve altına yönelik kurumsal taleple birlikte yeniden alımları destekleyebileceği belirtildi.

Ham petrolün haftanın son işlem gününde haftalık bazda yaklaşık yüzde 4 gerileyerek 83 dolar çevresinde seyrettiği ve 80 dolar desteğinin üzerinde tutunmayı sürdürdüğü aktarıldı. Hafta içerisinde 85 dolar bölgesinden gelen satışların ardından fiyatın yeniden 80 doların üzerinde tepki vermesinin, bu bölgenin güçlü bir kısa vadeli taban olarak çalıştığını gösterdiği ifade edildi. MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altında kalması ve histogramın hafif negatif bölgede bulunmasının yükseliş momentumunun henüz güç kazanmadığına işaret ettiği, RSI’ın 51 seviyesinde seyretmesinin ise piyasada yön arayışının sürdüğünü gösterdiği belirtildi.

Bu görünümde 80 doların üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece 85 dolar bölgesine doğru tepki hareketlerinin görülebileceği, 80 doların aşağı yönlü kırılması halinde satışların önce 75, ardından 70 dolar bölgesine doğru derinleşme riskinin artabileceği kaydedildi. Jackson Hole’da Fed Başkanı Warsh’ın vereceği mesajların dolar üzerindeki etkisinin petrol fiyatlarında kısa vadeli oynaklığı artırabilecek bir gelişme olarak takip edileceği bildirildi.

EUR/USD paritesinin son günlerde 1,1685 bölgesinden gelen satışların ardından 1,1650 seviyesini aşağı yönlü test ettiği ve fiyatın 1,1645–1,1650 çevresinde tepki aramasının bu seviyenin destek rolünün henüz tamamen sona ermediğini gösterdiği aktarıldı. Teknik tarafta MACD’nin pozitif bölgede ve sinyal çizgisinin üzerinde kalmasının ana yükseliş momentumunun korunduğuna işaret ettiği, ancak histogramdaki belirgin ivme kaybının kısa vadede alıcıların güç kaybettiğini gösterdiği belirtildi. RSI’ın 64 civarında bulunmasının ise görünümün halen pozitif tarafta kaldığını ancak önceki güçlü yükselişin ardından momentumun normalleştiğini ortaya koyduğu ifade edildi.

Pariteyi iki zıt para politikası beklentisinin şekillendirdiği belirtilen değerlendirmede, ABD’de PCE enflasyonunun yüksek kalması, Cleveland Fed Başkanı Hammack’ın şahin mesajları ve piyasaların Eylül Fed faiz artışı ihtimalini yaklaşık yüzde 35 civarında fiyatlamasının doları son bir haftanın güçlü seviyelerine taşıdığı aktarıldı. Bugün Jackson Hole’da Fed Başkanı Kevin Warsh’ın konuşmasının dolar tarafındaki yön tayini açısından ana katalizör olacağı belirtildi. Euro tarafında ise Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) temmuz toplantı tutanaklarının sıkılaşma döngüsünün bitmediğine ve eylülde yeni bir faiz artışının olası olduğuna işaret etmesi ile ECB üyesi Schnabel’in ek faiz artırımlarını savunmasının euroyu destekleyen karşı kuvvet olarak öne çıktığı kaydedildi. Bu nedenle kısa vadede 1,1650 bölgesinin yön tayini açısından önemli olduğu ifade edildi.

USD/JPY paritesinin son günlerde 158,50–160,00 bandında yön arayışını sürdürdüğü aktarıldı. Teknik tarafta MACD’nin sıfır çizgisinin altında bulunmasına rağmen MACD çizgisinin sinyal çizgisinin üzerine çıkması ve histogramın pozitife dönmesinin, önceki sert düşüşün momentum kaybettiğine ve tepki alımlarının devam ettiğine işaret ettiği belirtildi. Buna karşılık RSI’ın yaklaşık 48 seviyesinde ve 50 eşiğinin hemen altında seyretmesinin dolar lehine hareketin henüz güçlü bir trende dönüşmediğini gösterdiği ifade edildi.

Japon yeni açısından destekleyici gelişmelerin öne çıktığı belirtilerek, Tokyo çekirdek enflasyonunun ağustosta yıllık yüzde 1,8 ile yüzde 1,7’lik beklentiyi aşması ve üçüncü ay üst üste hızlanmasının, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) 17–18 Eylül toplantısında yeni bir faiz artırımına gidebileceği beklentisini güçlendirdiği aktarıldı. BoJ Başkan Yardımcısı Himino’nun artan enflasyon risklerine ilişkin şahin mesajlarının da bu görünümü desteklediği kaydedildi.

ABD tarafında ise temmuz PCE enflasyonunun yüksek kalması ve Fed üyelerinden gelen şahin açıklamaların doları desteklemeye devam ettiği, piyasanın Eylül’de Fed faiz artışı ihtimalini yaklaşık yüzde 35, yıl sonuna kadar ise yüzde 75 civarında fiyatladığı belirtildi. Bugün Jackson Hole’da Fed Başkanı Kevin Warsh’ın vereceği mesajların paritenin kısa vadeli yön tayini açısından kritik olacağı ifade edildi. 160,00 seviyesinin kısa vadeli ana direnç olarak öne çıktığı, Warsh’tan şahin mesajlar gelmesi ve 160,00 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 161,25 ve ardından 164,00 bölgesine doğru hareket alanı oluşabileceği aktarıldı. Tokyo enflasyonu ve BoJ sıkılaşma beklentilerinin yen talebini güçlendirmesi durumunda ise 158,50’nin kırılmasının 157,00–156,00 bandına doğru satış baskısını yeniden artırabileceği kaydedildi.

Nasdaq’ın hafta genelinde alıcılı bir görünüm sergileyerek 28.750–29.000 bölgesinden yeniden 29.650 seviyelerine doğru toparlandığı ve fiyatın 29.300 desteğinin üzerinde kalmasının kısa vadeli pozitif görünümün korunmasını sağladığı aktarıldı. Teknik tarafta RSI’ın 53 seviyesinde ve 50 eşik değerinin üzerinde seyretmesinin alıcıların sınırlı da olsa üstünlüğünü koruduğuna işaret ettiği, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altında bulunması ve histogramın hafif negatif bölgede kalmasının ise yükseliş momentumunun henüz güçlü bir trende dönüşmediğini gösterdiği belirtildi. Bu nedenle 30.000 seviyesinin kısa vadeli yön açısından ana eşik konumunda bulunduğu ifade edildi.

Nvidia’nın beklentileri aşan bilançosu ve güçlü gelir öngörüsünün yapay zeka temasına yönelik güveni yeniden güçlendirerek teknoloji hisselerini desteklediği kaydedildi. Nvidia hisselerinin bilanço sonrasında yüzde 8,7 yükselmesiyle Nasdaq’ın perşembe gününü yüzde 1,57 artışla tamamladığı aktarıldı. Buna karşılık Fed üyelerinden gelen enflasyon uyarıları ve temmuz PCE’nin yüksek seyretmesinin faiz görünümü açısından risk yaratmaya devam ettiği belirtildi. Bugün Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole konuşmasının endeksin kısa vadeli yön tayininde ana katalizör olacağı ifade edildi. Daha şahin mesajların tahvil faizlerini yukarı taşıyarak yüksek değerlemeli teknoloji hisselerinde satış baskısı yaratabileceği, doğrudan ek sıkılaşma sinyali vermeyen daha dengeli bir tonun ise Nvidia sonrası oluşan olumlu havanın devamını destekleyebileceği değerlendirildi.